我國中小銀行資產(chǎn)負債管理轉型研究
劉曉春 等 著(zhù)
中國金融出版社 2022.8
【推薦語(yǔ)】
資產(chǎn)和負債的平衡是銀行經(jīng)營(yíng)的核心之一，能否實(shí)現平衡是決定銀行成敗的關(guān)鍵之一。本書(shū)從資產(chǎn)負債角度入手探析當下中小銀行存在的問(wèn)題，抓住了關(guān)鍵，具有較強的現實(shí)意義。同時(shí)，本書(shū)提出了如何把握流動(dòng)性、安全性和盈利性的“三性”平衡，如何實(shí)現從被動(dòng)到主動(dòng)和從表內到表外的全覆蓋管理，還提出了主動(dòng)負債、配置同業(yè)和運作交易性資產(chǎn)的三個(gè)主要對策?？傮w來(lái)看，本書(shū)針對性強、角度獨特，本書(shū)的研究非常專(zhuān)業(yè)、規范和精細。
——廖岷 中國金融四十人論壇（CF40）學(xué)術(shù)委員，中央財經(jīng)委員會(huì )辦公室副主任、財政部副部長(cháng)
作為中國金融體系重要組成部分并占據銀行體系半壁江山的中小銀行，在服務(wù)“三農”、中小微企業(yè)和社區居民方面始終發(fā)揮著(zhù)不可替代的作用。但近年來(lái)，一些中小銀行陸續出現重大風(fēng)險，甚至危及金融體系穩定，究其原因，公司治理混亂自當不可推卸，但薄弱的資產(chǎn)負債管理也實(shí)難辭其咎。鑒于此，劉曉春院長(cháng)的新書(shū)嘗試從資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的獨特視角，為根本解決我國中小銀行的公司治理困境、實(shí)現可持續發(fā)展尋找兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架。作者提出的“資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理既是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，也是銀行公司治理的重要內容和基本邏輯，更是我國中小銀行風(fēng)險管理破局和轉型的抓手”的觀(guān)點(diǎn)，一語(yǔ)中的，值得銀行投資者、決策者、從業(yè)者和監管者深思。
——張曉慧 CF40資深研究員、中國人民銀行原行長(cháng)助理
在當前強監管和嚴風(fēng)控形勢下，銀行業(yè)野蠻擴張的時(shí)代已漸行漸遠，回歸本源、合規經(jīng)營(yíng)的重要性愈發(fā)凸顯。中小銀行的競爭優(yōu)勢在哪？如何通過(guò)資產(chǎn)負債的主動(dòng)、靈活、前瞻管理實(shí)現最優(yōu)資源配置？怎樣找到與大型銀行差異化的可持續發(fā)展路徑？這些問(wèn)題的答案可以在本書(shū)找到。本書(shū)不僅是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的理論知識科普，更是銀行穩健轉型防范風(fēng)險的實(shí)踐糾偏指南，對中小銀行重塑資產(chǎn)負債管理體系，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構具有很強的指導意義，值得細細研讀。
——李伏安 CF40成員、渤海銀行股份有限公司董事長(cháng)
作者簡(jiǎn)介：
劉曉春，上海新金融研究院（SFI）副院長(cháng)。
本科畢業(yè)于上海財經(jīng)學(xué)院（現為上海財經(jīng)大學(xué)）金融系。大學(xué)畢業(yè)后，進(jìn)入中國農業(yè)銀行系統，曾是中國農業(yè)銀行浙江省分行國際業(yè)務(wù)部三人籌備組成員，后獨立籌備了中國農業(yè)銀行浙江省分行營(yíng)業(yè)部。1997年4月，任中國農業(yè)銀行總行國際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理。1999年10月，調任中農業(yè)銀行香港分行副總經(jīng)理，負責香港分行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。2004年4月，任中國農業(yè)銀行浙江省分行黨委委員、副行長(cháng)。2010年7月重返香港，任中國農業(yè)銀行香港分行總經(jīng)理。2014年7月加入浙商銀行，任黨委副書(shū)記、副董事長(cháng)、行長(cháng)，為進(jìn)入轉型階段的浙商銀行制定了“全資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰略”。2018年4月辭任浙商銀行行長(cháng)，2019年1月正式加盟上海新金融研究院并任副院長(cháng)，同時(shí)兼任該院上海金融數字化研究中心主任。
劉曉春在銀行業(yè)磨礪30余年，具有豐富的業(yè)務(wù)實(shí)操和管理經(jīng)驗，對于金融科技的創(chuàng )新發(fā)展與現存問(wèn)題有著(zhù)全面和清醒的理解。擅長(cháng)立足自身實(shí)踐與思考輸出獨到的觀(guān)點(diǎn)，作品發(fā)表于《中國金融》《清華金融評論》等期刊以及多家主流媒體，著(zhù)有《一位銀行家的管理筆記》。
課題組成員：
張晶晶 浙商銀行總行計劃財務(wù)部（資產(chǎn)負債管理部）
陸 震 中國農業(yè)銀行上海市分行資產(chǎn)負債管理部
楊?lèi)傜搿∩虾Ｐ陆鹑谘芯吭?、中國金融四十人研究?
袁煦筠 上海新金融研究院
內容簡(jiǎn)介：
我國銀行體系中，中小銀行資產(chǎn)負債規模占據近半壁江山，是我國金融體系的重要組成部分。近年來(lái)，隨著(zhù)中國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、金融改革進(jìn)入深水區，我國中小銀行經(jīng)營(yíng)管理工作也面臨新的挑戰。
本書(shū)認為，資產(chǎn)負債管理理念缺位、資產(chǎn)負債管理過(guò)程不完善、資產(chǎn)負債運行結構不合理是掣肘中小銀行可持續、高質(zhì)量發(fā)展的核心問(wèn)題，需通過(guò)重塑資產(chǎn)負債管理理念及方法來(lái)改善中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理現狀。本書(shū)從資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的視角，為我國中小銀行尋求出路和可持續發(fā)展提供了兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架和操作指引。
本書(shū)系上海新金融研究院“中小銀行資產(chǎn)負債管理轉型研究”課題項目研究成果。
目錄
第一章 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的形勢與啟示
第一節 我國銀行資產(chǎn)負債表變化的歷史軌跡
一、宏觀(guān)層面，銀行非傳統資金來(lái)源和運用逐漸增加
二、微觀(guān)層面，銀行資產(chǎn)負債表內容不斷豐富和多樣
三、管理層面，資產(chǎn)負債管理的內容和視角得到革新
第二節 資產(chǎn)負債監管向對接國際標準的過(guò)渡
一、從簡(jiǎn)易計劃平衡管理向資產(chǎn)負債比例管理的演變
二、在資產(chǎn)負債比例管理中強化風(fēng)險指標監管要求
三、國際銀行監管規則在我國的實(shí)踐及對商業(yè)銀行的影響
四、宏觀(guān)審慎評估體系（ＭＰＡ）的建立和發(fā)展
五、接軌國際財務(wù)報告準則
第三節 當前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理面臨的新形勢
一、新環(huán)境：全球面臨經(jīng)濟低速增長(cháng)疊加新冠肺炎疫情的嚴峻形勢
二、新常態(tài)：國內經(jīng)濟增長(cháng)由高速轉為中高速
三、新要求：監管層面對銀行業(yè)改革發(fā)展提出更高要求
四、新監管：金融嚴監管加劇合規成本和資本補充壓力
五、新體系：利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步加快
六、新變化：手續費收入結構調整
七、新模式：金融科技興起沖擊傳統經(jīng)營(yíng)方式
八、新改革：金融開(kāi)放重塑銀行業(yè)競爭生態(tài)
第四節 我國中小銀行提升資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理能力的必要性
一、我國中小銀行經(jīng)營(yíng)管理中的困惑與隱憂(yōu)
二、中小銀行提升資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理能力的必要性和重要性
三、提升資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理能力的理念轉變
第二章 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債運行的規律
第一節 我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債運行規律的產(chǎn)品維度
一、負債端業(yè)務(wù)
二、資產(chǎn)端業(yè)務(wù)
三、所有者權益及資本補充工具
第二節 我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債的多元視角
一、表內外的轉換
二、重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)維度
三、基礎負債與主動(dòng)負債維度
四、時(shí)間維度
五、地域維度
六、客群維度
七、分支機構維度
八、本外幣維度
九、市場(chǎng)間維度
第三節 銀行資產(chǎn)負債運行的邊界和管理策略
一、影響資產(chǎn)負債配置決策的主要因素
二、商業(yè)銀行資本內生與補充建議
第三章 我國中小銀行的發(fā)展歷史、現狀與問(wèn)題
第一節 我國中小銀行演變歷史
一、中小銀行的界定
二、中小銀行的發(fā)展歷史
第二節 我國中小銀行發(fā)展現狀
一、中小銀行的數量結構
二、中小銀行的市場(chǎng)份額
三、中小銀行的風(fēng)險收益結構
四、中小銀行的資金來(lái)源和資金運用結構
五、中小銀行的資產(chǎn)負債結構
第三節 中小銀行存在的問(wèn)題：基于數據的分析
一、過(guò)快的增長(cháng)速度反映出了非理性的發(fā)展訴求
二、缺乏信貸投向導致投資、同業(yè)業(yè)務(wù)較多
三、負債結構的差異加大了流動(dòng)性管理的難度
四、農商行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題較普遍且撥備覆蓋不充分，或存在信用風(fēng)險隱患
五、近年來(lái)農商行穩步提高杠桿率水平，城商行對流動(dòng)性需求激增
六、中小銀行盈利狀況總體薄弱，城商行回報水平相對最低
第四節 我國中小銀行風(fēng)險形成邏輯及案例分析
一、我國三類(lèi)中小銀行資產(chǎn)負債管理的主要特征及問(wèn)題解析
二、我國中小銀行面臨的主要風(fēng)險：分階段分析
三、造成中小銀行風(fēng)險高企的原因：從資產(chǎn)負債管理的不同維度分析
四、公司治理的有效性對中小銀行風(fēng)險的影響
五、案例分析
第四章 構建適合我國中小銀行的資產(chǎn)負債管理體系
第一節 重塑資產(chǎn)負債管理的整體思路
一、重塑資產(chǎn)負債管理的目標：“三性”平衡基礎上的長(cháng)期價(jià)值追求
二、重塑資產(chǎn)負債管理的理念：從被動(dòng)管理向主動(dòng)經(jīng)營(yíng)轉變
三、延伸資產(chǎn)負債管理的內容：從專(zhuān)注表內到覆蓋表內外全部資產(chǎn)負債表
四、建立資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的“三策略”
五、升級資產(chǎn)負債管理的方法與工具：從初級到高級
第二節 保障資產(chǎn)負債管理轉型的方法和途徑
一、從公司治理機制著(zhù)手，進(jìn)行頂層設計
二、完善決策機制，保證決策精準有效
三、完善績(jì)效評價(jià)體系，確保傳導有效
四、合理運用管理工具，持續優(yōu)化管理方法
五、建設資產(chǎn)負債管理系統，強化科技支撐
第三節 未來(lái)中小銀行資產(chǎn)負債管理分類(lèi)建議
一、中小銀行資產(chǎn)負債管理的差異化建議
二、同一銀行內部總分行與不同條線(xiàn)的資產(chǎn)負債管理差異化建議
第五章 對我國中小銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的研究展望
第一節 關(guān)于中小銀行公司治理的探討
一、當前我國中小銀行公司治理問(wèn)題的主要表征
二、理解當前我國中小銀行公司治理問(wèn)題背后的環(huán)境約束
三、我國針對商業(yè)銀行公司治理的監管框架及其最新演變
四、對策建議
第二節 關(guān)于中小銀行數字化轉型路徑的探討
一、中小銀行進(jìn)行數字化轉型的必要性
二、中小銀行的數字化轉型發(fā)展現狀
三、中小銀行數字化轉型面臨的困難
四、中小銀行數字化轉型的發(fā)展方向
附錄一 中國人民銀行政策工具
附錄二 歷次巴塞爾協(xié)議修訂指標對比
附錄三 《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》審慎監管基本要素概覽
附錄四 我國５７家上市銀行基本概況
附錄五 銀行數字化及信息化系統建設的監管政策梳理（２０１８—２０２１年）
附錄六 巴塞爾委員會(huì )銀行業(yè)公司治理原則演變及內容概要
附錄七 近年來(lái)銀保監會(huì )涉及公司治理問(wèn)題的相關(guān)法律法規
參考文獻
后記
把握中小銀行可持續發(fā)展的四個(gè)關(guān)鍵因素
中國金融四十人論壇學(xué)術(shù)委員 廖岷
?。ū疚臑樽髡咴?022年2月19日的上海新金融研究院課題評審會(huì )暨閉門(mén)研討會(huì )第106期“當前中小銀行管理模式轉型及監管啟示”上就課題報告《我國中小銀行資產(chǎn)負債管理轉型研究》所做的評審。作者系中央財經(jīng)委員會(huì )辦公室副主任、財政部副部長(cháng)。）
適應當前經(jīng)濟發(fā)展變化、合理把握資產(chǎn)和負債的平衡
資產(chǎn)和負債的平衡是銀行經(jīng)營(yíng)的核心之一，能否實(shí)現平衡是決定銀行成敗的關(guān)鍵之一。本課題從資產(chǎn)負債角度入手，探索當下中小銀行存在的問(wèn)題，抓住了關(guān)鍵，非常具有現實(shí)意義。報告還詳細分析了當前銀行面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，以及中小銀行暴露的問(wèn)題，進(jìn)而從資產(chǎn)負債管理的角度提出針對性的建議，有助于理解問(wèn)題并構建合理的資產(chǎn)負債管理體系。
我們現在分析問(wèn)題往往是從“此岸”到“彼岸”，通常描述“彼岸”的美好，卻較少談及如何搭建兩岸之間的“橋梁”。報告以建設高質(zhì)量的銀行為目標，抓住資產(chǎn)負債管理這一關(guān)鍵，構建了全面的體系，搭建了“橋梁”。報告提出了如何把握流動(dòng)性、安全性和盈利性的“三性”平衡，如何實(shí)現從被動(dòng)到主動(dòng)和從表內到表外的全覆蓋管理，還提出了主動(dòng)負債、配置同業(yè)和運作交易性資產(chǎn)的三個(gè)主要對策。此外，報告還提出了商業(yè)銀行應當如何應對經(jīng)濟從高速和中高速增長(cháng)向高質(zhì)量發(fā)展方式的轉變，以及應當如何基于經(jīng)驗教訓實(shí)現提升。報告通篇針對性強、角度獨特，非常專(zhuān)業(yè)、規范和精細。
當前，中國經(jīng)濟正在從高速增長(cháng)轉變?yōu)橹懈咚僭鲩L(cháng)，并存在持續下行的可能性，同時(shí)還伴隨著(zhù)結構調整和體制機制轉型。在此背景下，中小銀行的經(jīng)營(yíng)背景也發(fā)生了根本性改變，很多中小銀行面臨經(jīng)營(yíng)困難甚至生死存亡的問(wèn)題。報告提出的精細化資產(chǎn)負債管理，進(jìn)一步實(shí)現風(fēng)險全覆蓋，是否可以解決中小銀行在大的宏觀(guān)背景下所遇到的問(wèn)題？大的宏觀(guān)經(jīng)濟背景又將給中小銀行帶來(lái)怎樣的影響？目前課題的定位是資產(chǎn)負債管理轉型，而中小銀行如何實(shí)現長(cháng)期可持續發(fā)展涉及的問(wèn)題很多，希望能有更多、更深入的研究覆蓋這些問(wèn)題。
宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境的變化增加了銀行面臨的風(fēng)險。在過(guò)去的短缺經(jīng)濟下，銀行管理者和房地產(chǎn)企業(yè)等客戶(hù)都存在規模擴張的情結。當前，隨著(zhù)經(jīng)濟出現下行，經(jīng)濟質(zhì)量和結構應當進(jìn)行調整，機構也需要改變經(jīng)營(yíng)方式來(lái)適應形勢變化。
必須解決中小銀行委托代理問(wèn)題
隨著(zhù)經(jīng)濟下行，銀行的風(fēng)險首先從城商行和農信社等中小銀行暴露出來(lái)。報告提出了相關(guān)的委托代理的問(wèn)題。一般情況下，在委托代理關(guān)系中，股東關(guān)注機構長(cháng)期利益，高管和經(jīng)營(yíng)層關(guān)注短期盈利，兩者存在矛盾。但現在，中小銀行的股東也開(kāi)始和經(jīng)營(yíng)層一樣，更加關(guān)注短期利益，忽視長(cháng)期利益，二者出現了一定程度的同方向共謀的問(wèn)題。
當前暴露出的很多經(jīng)營(yíng)不規范和違法犯罪問(wèn)題的原因之一是股東和經(jīng)營(yíng)層兩者同時(shí)追求短期利益，這一情況與課題談及的歷史上三家銀行破產(chǎn)的案例完全不一樣。資產(chǎn)負債管理能否解決這一類(lèi)問(wèn)題？
委托代理的問(wèn)題一定要解決，如果頂層代理關(guān)系出現問(wèn)題，執行層面的技術(shù)管理很難有效對沖并扭轉當前中小銀行遇到的一些問(wèn)題。
中小銀行如何厘清定位和核心競爭力
報告突出了從被動(dòng)到主動(dòng)地重塑資產(chǎn)負債表，提升中小銀行的核心競爭力，突出了資產(chǎn)負債表的戰略性、重要性和主動(dòng)性，同時(shí)也引發(fā)了關(guān)于中小銀行核心競爭力的思考。
我最近在讀《生命的意義》，其中一個(gè)核心的概念就是，考慮個(gè)體意義必須放在整體的環(huán)境中去看。因此，商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行，要放在整個(gè)銀行體系當中，并將銀行體系放在整個(gè)經(jīng)濟與社會(huì )環(huán)境當中，在此背景下探討中小銀行存在的意義以及中小銀行到底應該如何找到自身定位。
回顧中小銀行最初的設置，事實(shí)上中小銀行是從艱難的環(huán)境中起步的，不斷發(fā)展和創(chuàng )新，對當地社會(huì )和經(jīng)濟的發(fā)展起到了非常重要的推動(dòng)作用，數量上也占絕大多數。但我們也要不斷問(wèn)自己一個(gè)問(wèn)題：在今天的環(huán)境下，中小銀行的核心競爭力是什么？我的感受是，中小銀行有三大優(yōu)點(diǎn)：第一，更加接近客戶(hù)和社區，更加了解客戶(hù)；第二，業(yè)務(wù)聚焦，并在幾個(gè)主要領(lǐng)域深耕；第三，機制靈活，包括業(yè)務(wù)模式、體制機制、約束和激勵機制。另外，它的競爭性可能還表現在一定程度上的單一，而非多元。因此，需要思考如何讓中小銀行更加聚焦，回歸主業(yè)，更好地服務(wù)當地客戶(hù)群體。
以浙江泰隆商業(yè)銀行為例，它們的信貸人員為了給一家理發(fā)店發(fā)放一筆貸款，在理發(fā)店蹲守了一周，通過(guò)計算客流量和流水來(lái)決定發(fā)放貸款的金額，而且貸款無(wú)需抵押，是純信用貸款。這一案例的成功是因為該銀行接近客戶(hù)、了解客戶(hù)的業(yè)務(wù)，但這能否廣泛適用于較大的股份制銀行？是否能夠成為中小銀行的核心競爭力？這些問(wèn)題均有待思考。
人才是中小銀行實(shí)現可持續發(fā)展的主要因素
決定中小銀行可持續發(fā)展的最終重要因素，到底是組織架構，還是人的因素？一般來(lái)說(shuō)，銀行有三大重要因素，人才、組織管理、信息，其中，人才因素對中小銀行的經(jīng)營(yíng)更為重要。
某省進(jìn)行了省聯(lián)社改革，把省聯(lián)社設為總行，下層農信社作為分支行，并選用一批商業(yè)銀行領(lǐng)域的專(zhuān)家，將農信社建設成為現代商業(yè)銀行，加強了對分支機構的管理，有效增強了抵御風(fēng)險的能力，一體化經(jīng)營(yíng)表現出色，改革獲得了階段性成效。成功的原因是組織架構改革的成功，還是人員任用的成功呢？無(wú)論在怎樣的組織架構下，人員的任用都是關(guān)鍵。如果頂層管理人員出現問(wèn)題，集中管理導致的問(wèn)題將比分散管理更大。
中小商業(yè)銀行的發(fā)展也得益于人的因素，其最大的特點(diǎn)是機制靈活，因此吸收了一批有競爭力的高管，反之，一些出現問(wèn)題甚至破產(chǎn)的中小銀行也是因為在人員任用上出現了問(wèn)題。公司治理、內控和成功都離不開(kāi)一批合格的銀行家。應當進(jìn)一步增強中小銀行人才團隊的競爭力，培養優(yōu)秀的頂梁柱，進(jìn)而才能轉變當前被動(dòng)的局面，引領(lǐng)機構走出困境。
格林斯潘曾經(jīng)在一次會(huì )談中，肯定了中國在短時(shí)間內實(shí)現商業(yè)銀行市場(chǎng)化的成果，但他隨后就提出了質(zhì)疑———中國是如何在一夜之間培養出大批合格的商業(yè)銀行家的？其實(shí)這個(gè)質(zhì)疑表明他不認為中國能夠一夜之間擁有大批合格的商業(yè)銀行家。事實(shí)證明，銀行發(fā)揮作用的同時(shí)也暴露出了一些問(wèn)題，這也就是“格林斯潘之問(wèn)”。
資產(chǎn)負債管理體系建設應當更具有針對性
報告聚焦于中小銀行資產(chǎn)負債管理體系，也對城商行、股份制銀行、農商行等中小銀行提出了針對性建議，雖然資產(chǎn)負債管理體系的構建和方向是一致的，但是這些銀行存在很大的差異?，F在一些股份制銀行的規模超過(guò)了國有銀行，個(gè)別城商行的規模接近股份制銀行，還有大量規模不大的城商行、農商行。
在此背景下，是否能夠根據銀行的實(shí)際差異提出更具有針對性的建議？一些城商行的業(yè)務(wù)相對簡(jiǎn)單，如果建議太過(guò)復雜，針對性將不會(huì )很強；反之，如果資產(chǎn)負債表管理基礎薄弱，是否需要首先聚焦夯實(shí)基礎？在資產(chǎn)負債管理過(guò)程中，應當有效地融合各方面要求和內部管理需求，先完善基礎，再逐步提高努力的層次。
【前言】
伴隨著(zhù)金融業(yè)改革發(fā)展的進(jìn)程，我國中小銀行在支持地方經(jīng)濟發(fā)展、服務(wù)鄉村振興、助力民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展、滿(mǎn)足城鄉居民多樣化金融需求等方面發(fā)揮著(zhù)積極作用，業(yè)已成為我國金融生態(tài)的重要組成部分，資產(chǎn)總額占據商業(yè)銀行的半壁江山。然而，在新形勢下，外部經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的不確定性不斷增加，國內金融業(yè)供給側結構性改革深入推進(jìn)，銀行業(yè)自身資產(chǎn)負債內容和結構不斷豐富和深化，金融科技的發(fā)展對銀行業(yè)務(wù)和銀行自身數字化轉型形成了壓力，且隨著(zhù)銀行業(yè)嚴監管持續，尤其是資管新規實(shí)施以來(lái)，中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力受到較大沖擊和嚴峻挑戰，過(guò)去規模擴張式的發(fā)展模式已無(wú)法適應新形勢的要求。
2019年某城商行被接管事件被視為近20年來(lái)中國金融史上的重要事件，標志著(zhù)銀行類(lèi)金融機構正式打破剛性?xún)陡?，也意味?zhù)我國金融供給側結構性改革進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段。其雖是個(gè)案，但暴露出的同業(yè)負債過(guò)多、非標資產(chǎn)過(guò)多、貸款投放缺乏存款增長(cháng)支持等業(yè)務(wù)發(fā)展中資產(chǎn)負債結構失衡問(wèn)題也是一些中小銀行現實(shí)經(jīng)營(yíng)情況和問(wèn)題癥結的一個(gè)縮影。
因此，在當前中國宏觀(guān)經(jīng)濟運行、金融監管和銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的背景下，中小型銀行資產(chǎn)負債管理優(yōu)化與轉型重要性凸顯，從被動(dòng)管理的理念向主動(dòng)管理的理念轉型、從短期凈息差最大化的目標向三性平衡基礎上的長(cháng)期價(jià)值實(shí)現的目標轉型、從專(zhuān)注表內存貸款向覆蓋全資產(chǎn)負債表轉型已經(jīng)逐漸成為中小銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理和高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。
基于對銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化和中小銀行資產(chǎn)負債運行規律和特征的總結，本課題旨在厘清中小銀行目前資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)中存在的結構及管理問(wèn)題，進(jìn)而為中小銀行的資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理提供轉型方案，以期中小銀行通過(guò)實(shí)施更加積極主動(dòng)的資產(chǎn)負債管理，在滿(mǎn)足監管的前提下，回歸本源更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，提升經(jīng)營(yíng)管理能力、價(jià)值創(chuàng )造能力和可持續發(fā)展能力。
以下為本書(shū)的主要內容概述：
第一章從我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理歷史沿革入手，并基于國際金融監管演變視角，梳理出我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理的最新發(fā)展與轉型趨勢，分析國內外宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、金融政策導向和監管要求、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)、數字化轉型等新形勢對商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的嚴峻生存挑戰與競爭壓力。在此基礎上，簡(jiǎn)要分析中小銀行經(jīng)營(yíng)管理中存在的諸多困惑，并以資產(chǎn)負債管理為切入點(diǎn)，明確提升資產(chǎn)負債主動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理能力的重要性和必要性，闡明將資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理作為破局與轉型的抓手，對于中小銀行發(fā)展而言具有重要的現實(shí)意義。
改革開(kāi)放以來(lái)，隨著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展和金融改革的深化，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的內容和外部監管環(huán)境都發(fā)生了翻天覆地的變化，這對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理提出了新的挑戰。
資產(chǎn)負債表方面，以前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的內容主要是存貸款，資產(chǎn)負債結構單一?，F在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)端不僅僅有貸款，還有債券、存放同業(yè)、拆借同業(yè)、金融投資、股權投資、貴金屬、衍生品等其他多種經(jīng)營(yíng)性的生息資產(chǎn)項目；負債端，除了吸收存款，還有同業(yè)存款、拆入資金、衍生負債、債務(wù)證券等多種類(lèi)別；此外還衍生出諸多表外業(yè)務(wù)。不同資產(chǎn)具有不同的風(fēng)險和收益特征，不同的負債含金量和成本也不盡相同，這無(wú)疑對銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理提出了更高的要求，資產(chǎn)負債管理的內容和手段不斷得到豐富和完善。
金融監管方面，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債監管逐漸與國際標準對接。過(guò)去幾十年，對銀行資產(chǎn)負債的監管從無(wú)到有，從簡(jiǎn)單到復雜，從計劃管理到存貸款比例管理、風(fēng)險監管核心指標管理，直至新資本協(xié)議下資產(chǎn)負債管理，對商業(yè)銀行不斷提出了更高的要求。尤其2010年巴塞爾協(xié)議III推出以來(lái)，我國銀行業(yè)監管加快了與國際接軌的步伐，資本監管和宏觀(guān)審慎要求逐步升級。2017年央行宏觀(guān)審慎評估體系（MPA）進(jìn)一步完善，全面強化了廣義信貸總量、資本充足水平、定價(jià)行為、流動(dòng)性風(fēng)險管理等，通過(guò)七大方面綜合評估和應用，提升監管協(xié)調效率，有力防范系統性金融風(fēng)險，進(jìn)一步引導商業(yè)銀行提高貨幣政策向實(shí)體經(jīng)濟的傳導效果，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的風(fēng)險、收益、結構管理等帶來(lái)了較大的壓力。
會(huì )計準則方面，2014年以來(lái)IFRS9會(huì )計準則在金融工具分類(lèi)、減值計量和套期會(huì )計上都做了顛覆性的修訂，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債配置、流動(dòng)性管理、資本管理與定價(jià)管理都產(chǎn)生了影響，對資產(chǎn)負債管理帶來(lái)了較大的挑戰。
但是，在歷史演進(jìn)和監管變革的過(guò)程中，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理本身還較為被動(dòng)，是監管變革推動(dòng)著(zhù)資產(chǎn)負債管理的變革，資產(chǎn)負債管理的主要目的仍然是滿(mǎn)足監管達標的要求，大多數銀行將資產(chǎn)負債管理當作業(yè)務(wù)計劃管理或者是業(yè)務(wù)資源分配管理的方式。尤其是對于中小銀行而言，并沒(méi)有將其視作主動(dòng)經(jīng)營(yíng)和管理的內在要求和工具，造成銀行內部資產(chǎn)負債管理經(jīng)營(yíng)理念、方法等方面相對落后于監管，主動(dòng)開(kāi)展資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的動(dòng)力和能力均有所不足。課題組認為，各類(lèi)監管指標，是長(cháng)期以來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗教訓的積累和總結，商業(yè)銀行不能簡(jiǎn)單把它們看作是監管的要求而被動(dòng)執行，而應該主動(dòng)把這些監管指標和其他內部管理要求作為日常經(jīng)營(yíng)管理的工具和方法，在實(shí)現高質(zhì)量、可持續經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，實(shí)現與監管互動(dòng)的主動(dòng)性與自覺(jué)性。
當前，全球經(jīng)濟陷入低增速、低通脹、低利率的疲憊期，疊加新冠疫情影響，外部經(jīng)貿環(huán)境不確定性增加，國內金融業(yè)供給側結構性改革深入推進(jìn)，銀行業(yè)監管持續加強，數字化轉型持續深入，對我國商業(yè)銀行尤其是中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力造成較大沖擊，中小銀行資產(chǎn)負債管理中的問(wèn)題逐漸暴露。過(guò)去依靠規模擴張促進(jìn)發(fā)展的模式已無(wú)法適應新形勢下的要求，亟需轉變資產(chǎn)負債管理的理念和方法，尤其是對資產(chǎn)負債管理業(yè)務(wù)邏輯和運行規律的厘清，并在此基礎上主動(dòng)開(kāi)展資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理工作，不斷提升資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理能力。
第二章是課題報告方法論的核心，總結了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債運行的主要規律。其中，既包括資產(chǎn)端和負債端各項主要細分業(yè)務(wù)的運行規律和特點(diǎn)，也包括各項可能對銀行資產(chǎn)負債運行造成影響的表內表外、資產(chǎn)屬性、負債性質(zhì)、本外幣、地域、季節、客群、分支機構、市場(chǎng)等維度的特征與因素。通過(guò)這些運行規律的梳理，我們認識到，應對資產(chǎn)負債的業(yè)務(wù)和期限結構采取合理、有的放矢的擺布和調整，從而實(shí)現安全性、流動(dòng)性和效益性之間的最優(yōu)平衡。
商業(yè)銀行的“三性”，即安全性、流動(dòng)性和效益性，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標，也是日常管理的三個(gè)原則。資產(chǎn)負債管理的本質(zhì)在于對資產(chǎn)與負債進(jìn)行統籌部署，從而實(shí)現“三性”目標之間的最優(yōu)協(xié)調平衡。
本章從不同維度出發(fā)，對資產(chǎn)負債結構進(jìn)行細分，圍繞我國商業(yè)銀行不同資產(chǎn)負債本身及相互間的“三性”特征和關(guān)系，探討資產(chǎn)負債運行所具備的普遍性和特殊性規律，為下一步重塑中小銀行資產(chǎn)負債管理提供基礎的經(jīng)驗支持。
一般地，從產(chǎn)品的維度，商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負債及所有者權益、資本補充工具等具有其普遍性特征和規律。但是，不同的經(jīng)濟環(huán)境、地域、季節情況下，其運行規律也會(huì )呈現一定的特殊性。為此，我們在分析資產(chǎn)負債普遍性規律的基礎上，也從表內與表外、輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)、基礎負債和主動(dòng)負債、不同地域、客群、分支機構、本外幣、市場(chǎng)間等多個(gè)維度對資產(chǎn)和負債的規律和特征進(jìn)行分析。
商業(yè)銀行在管理資產(chǎn)和負債時(shí)，不僅需要考慮資產(chǎn)負債的一般性特征，也要綜合考慮資產(chǎn)負債的特殊性規律，以作出更具體精準的管理決策。此外，商業(yè)銀行作為信用中介，其資產(chǎn)負債規模及經(jīng)營(yíng)不僅受資本總量、自身資本逐利本性的影響，還受到央行貨幣政策、外部監管指標、內部利潤指標等方面一系列因素的影響。因此，本章也對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債運行的邊界進(jìn)行了分析。
第三章基于對我國中小銀行發(fā)展脈絡(luò )的梳理，結合第二章的資產(chǎn)負債運行主要規律的研究框架，從數據分析和案例分析入手，對目前中小銀行資產(chǎn)負債運行中的主要問(wèn)題和風(fēng)險形成邏輯提供了課題組的思考和判斷。
從發(fā)展現狀來(lái)看，雖然我國中小銀行在資產(chǎn)規?？偭空急壬吓c大型商業(yè)銀行基本平分秋色，但在盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面，與大型銀行差距懸殊。中小銀行普遍存在經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化、業(yè)務(wù)風(fēng)險集中度高、資本基礎薄弱、抗風(fēng)險能力較弱、內部風(fēng)險管理相對粗放等問(wèn)題。原本靠擴大資產(chǎn)規模帶來(lái)利差紅利的邏輯，隨著(zhù)一系列金融改革和監管變革而逐漸弱化，這些變化包括利率市場(chǎng)化、行業(yè)監管趨嚴、撥備核銷(xiāo)壓力、資本約束對擴張的控制，也包括最新的資管新規、對同業(yè)業(yè)務(wù)的管控等。在三類(lèi)主要的中小銀行中，農商行面臨更大的挑戰。一方面，農商行雖然數量最多，但資產(chǎn)占比、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量都弱于其他兩類(lèi)中小銀行。另一方面，農商行的凈息差優(yōu)勢在利差收窄的大背景下也將面臨轉型危機。
從后續趨勢來(lái)看，我國中小銀行的資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)理念滯后，盲目追求資產(chǎn)負債的規模而不重視結構的優(yōu)化，缺乏平衡經(jīng)營(yíng)的思維，資產(chǎn)端和負債端期限錯配程度較高，流動(dòng)性管理水平較差，且高度依賴(lài)寬松的貨幣環(huán)境，這些問(wèn)題將很大程度制約中小銀行在未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間內的良性和可持續發(fā)展。
具體從負債端來(lái)看，中小銀行在發(fā)展過(guò)程中，一直忽視市場(chǎng)信譽(yù)建設，客戶(hù)基礎薄弱，主動(dòng)負債能力不足。從負債結構來(lái)看，一方面我國中小銀行存款結構中個(gè)人定期存款比重過(guò)高，另一方面同業(yè)存單和同業(yè)理財增速較快，造成銀行負債結構不穩定、表外信用風(fēng)險高企，也加大了流動(dòng)性管理的難度。從資產(chǎn)端來(lái)看，中小銀行由于自身經(jīng)營(yíng)范圍有限，信貸投向受當地經(jīng)濟環(huán)境制約較大，導致投資、同業(yè)比重較大，對實(shí)體經(jīng)濟信貸支持不足。其他維度方面，從區域分布來(lái)看，西北、東北及西南地區受地區經(jīng)濟下行壓力影響，面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力；從客群特征來(lái)看，中小銀行的客戶(hù)更多集中于中小企業(yè)，而近年來(lái)中小企業(yè)生存環(huán)境更加嚴峻，給中小銀行累積了大量資產(chǎn)質(zhì)量壓力；從當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢來(lái)看，新冠疫情的爆發(fā)進(jìn)一步加劇了中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。
第四章結合新形勢背景、中小銀行資產(chǎn)負債管理的特征問(wèn)題、資產(chǎn)負債品種自身的運行規律，從資產(chǎn)負債管理的目標、理念、范圍、工具等角度重塑中小銀行資產(chǎn)負債管理的整體框架和思路，理順資產(chǎn)負債管理的內部治理架構。在此基礎上，結合股份制商業(yè)銀行、城商行、農商行的不同特點(diǎn)，以及商業(yè)銀行總行、分行和支行的管理實(shí)際，提出差異化的資產(chǎn)負債管理方案建議。
從資產(chǎn)負債管理的目標來(lái)看，資產(chǎn)負債管理應當協(xié)調平衡資產(chǎn)與負債的關(guān)系、總量與結構的關(guān)系、風(fēng)險與價(jià)格的關(guān)系，鼓勵做細做精和差異化經(jīng)營(yíng)，穩健增長(cháng)資產(chǎn)負債規模，促進(jìn)實(shí)現流動(dòng)性、安全性和盈利性的統一，短期實(shí)現凈息差最大化，長(cháng)期實(shí)現股東價(jià)值最大化，促進(jìn)核心競爭力和可持續發(fā)展能力提升。
從資產(chǎn)負債管理的理念來(lái)看，伴隨著(zhù)利率市場(chǎng)化、銀行業(yè)商業(yè)化趨勢深化，資產(chǎn)負債管理不再是一個(gè)簡(jiǎn)單的資源配置和事后統計的概念，而應該是前置的、前瞻的和主動(dòng)的經(jīng)營(yíng)行為。無(wú)論哪家銀行、無(wú)論采取什么樣的客戶(hù)策略和產(chǎn)品定位，最后都要在資產(chǎn)負債管理這個(gè)層面上來(lái)進(jìn)行整體的擺布；對于市場(chǎng)和監管的變化，也都要體現在資產(chǎn)負債管理的層面，進(jìn)行全行的資源調配，指導前端開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。
從資產(chǎn)負債管理的內容來(lái)看，傳統的資產(chǎn)負債管理視野較為狹窄，在金融改革持續深入的形勢下，僅僅專(zhuān)注存貸款業(yè)務(wù)而忽視客戶(hù)需求的多樣化特點(diǎn)，將使得存貸款與其他表內業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)之間出現割裂，甚至演變?yōu)闈撛诘娘L(fēng)險。隨著(zhù)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)負債管理應當更加注重表內表外的一體化管理，從全局的角度將管理內容覆蓋到整張資產(chǎn)負債表。
本課題提出了資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的“三策略”：第一，聚焦高質(zhì)量發(fā)展主線(xiàn)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)效；第二，通過(guò)多元化滿(mǎn)足客戶(hù)融資需求和做大流量來(lái)提高資產(chǎn)配置的彈性、最大化收益；第三，通過(guò)建立全渠道、多元化的負債工具組合為資產(chǎn)提供有力支撐。
同時(shí)，要升級資產(chǎn)負債管理的方法與工具，圍繞價(jià)值創(chuàng )造目標，推動(dòng)表內、表外的全資產(chǎn)負債表的持續優(yōu)化，重點(diǎn)考慮建立三大機制：一是以資本為約束、以最優(yōu)回報為目標的資產(chǎn)組合配置機制；二是流動(dòng)性和資金成本約束下的主動(dòng)負債管理機制；三是同業(yè)可比、量力而行、傳導靈敏的內外部利率定價(jià)機制。此外，要著(zhù)力完善資產(chǎn)負債管理的治理機制，包括資產(chǎn)負債管理委員會(huì )的設立、資產(chǎn)負債管理部門(mén)的設置以及資產(chǎn)負債管理系統的建立等。
在提出上述資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)轉型策略的基礎上，本課題基于對中小銀行的不同分類(lèi)，提出了差異化管理的建議。課題組認為，對中小銀行的劃分應該重點(diǎn)考慮三個(gè)維度，而不是簡(jiǎn)單地參照股份制、城商行和農商行的分類(lèi)。一是規模維度，即按照銀保監會(huì )的定義，本外幣資產(chǎn)超過(guò)2萬(wàn)億元的銀行歸于大型銀行，介于3000億元至2萬(wàn)億元之間的歸于中型銀行，小于3000億元的歸于小型銀行?？紤]到部分股份制銀行的規模與國有行相差無(wú)幾，將這類(lèi)銀行劃入中小銀行存在偏頗。二是地域維度，即按照本地經(jīng)營(yíng)的銀行還是全國性、跨區經(jīng)營(yíng)的銀行來(lái)劃分。三是城市化維度，部分農商行所在地已經(jīng)實(shí)現城市化，不應按照農村金融機構的管理思路，而應參考城商行的管理思路。
針對三類(lèi)不同維度，應考慮差異化管理思路：第一，針對資產(chǎn)規模與大型銀行相當的銀行，建議資產(chǎn)負債管理應向大型商業(yè)銀行看齊，全方位健全完善資產(chǎn)負債管理架構、體系、工具、流程等，同時(shí)注重發(fā)揮自身原有的經(jīng)營(yíng)特長(cháng)，形成差異化發(fā)展優(yōu)勢和市場(chǎng)競爭力。第二，針對所在地已充分實(shí)現城市化的銀行，建議資產(chǎn)負債管理立足于多元化發(fā)展的金融需求，并在發(fā)展中注重資產(chǎn)負債協(xié)調平衡與流動(dòng)性風(fēng)險管控；未實(shí)現城市化的銀行仍然按照農商行的發(fā)展思路，即資產(chǎn)負債管理充分發(fā)揮利差優(yōu)勢、注重資產(chǎn)質(zhì)量防控，并在城市化進(jìn)程和客群轉換過(guò)程中轉型。第三，針對存在跨區經(jīng)營(yíng)的銀行，需要厘清總行與分支行之間的資產(chǎn)負債管理分工。建議總行要承擔起全行資產(chǎn)負債管理的“總指揮”功能，在戰略層面發(fā)揮引領(lǐng)作用，對于總行直營(yíng)業(yè)務(wù)應全面納入資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理總體框架中；分行要結合區域特點(diǎn)，進(jìn)行總行資產(chǎn)負債管理政策傳導和本地化實(shí)施，發(fā)揮資產(chǎn)負債管理的樞紐作用；支行要將業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)拓展與資產(chǎn)負債管理要求緊密結合，用資產(chǎn)負債管理理念和思維指導業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)工作的開(kāi)展，發(fā)揮資產(chǎn)負債管理的微觀(guān)指導作用。
在宏觀(guān)經(jīng)濟結構調整、金融監管強化、利率市場(chǎng)化改革深入、數字化轉型的大背景下，銀行業(yè)務(wù)受到較大沖擊，而中小銀行受自身財力、人力、科技、體制等各方面的限制，受到的沖擊更大，與大型銀行的差距進(jìn)一步拉大。中小銀行亟須運用金融科技創(chuàng )新手段，通過(guò)數字化轉型，打造第二增長(cháng)曲線(xiàn)。數字化轉型的外在表現是產(chǎn)品、服務(wù)和體驗，內在關(guān)鍵是組織和管理做出相應的改變，因此銀行數字化建設不僅是利用技術(shù)分析客戶(hù)需求、風(fēng)險，優(yōu)化客戶(hù)流程質(zhì)量，更重要的是提升銀行經(jīng)營(yíng)管理能力。資產(chǎn)負債等內部管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心和靈魂，因此要善用金融科技提升資產(chǎn)負債管理能力，具體建議包括建立應日常管理之需的實(shí)時(shí)分析系統、應利率波動(dòng)之需的實(shí)時(shí)策略調整系統、應匯率波動(dòng)之需的動(dòng)態(tài)對沖方案系統、應資金管理之需的智能定價(jià)系統等。
第五章對我國中小銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行了研究展望。
當前，資產(chǎn)負債管理轉型是中小銀行提升資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理能力的必經(jīng)之路，但資產(chǎn)負債管理轉型不能解決中小銀行發(fā)展中所面臨的全部問(wèn)題。本章節進(jìn)一步從中小銀行經(jīng)營(yíng)管理的其他主要焦點(diǎn)問(wèn)題——公司治理和數字化轉型兩個(gè)方面出發(fā)，對提升新形勢下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理能力、助力資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行初探，對下一步研究提出展望。
中小銀行資產(chǎn)負債管理轉型并非一蹴而就之事。中小銀行不僅受到國內制度政策的影響，也受到大股東、實(shí)際控制人等利益相關(guān)方的約束，更受到自身組織文化、部門(mén)博弈、業(yè)務(wù)習慣等多方面因素的制衡，深層次的轉型和改革觸及銀行經(jīng)營(yíng)管理理念的轉型，需要銀行決策者和從業(yè)者從更加平衡、整合、動(dòng)態(tài)的角度，理解銀行業(yè)務(wù)規律以及相關(guān)風(fēng)險形成邏輯，真正形成市場(chǎng)導向，而非行政指令或其他非理性因素導向的經(jīng)營(yíng)管理模式。
面對近年來(lái)中小銀行發(fā)生的一系列亂象，我們認為要從源頭上理解問(wèn)題、解決問(wèn)題，不能簡(jiǎn)單地“頭痛醫頭、腳痛醫腳”。很多專(zhuān)家指出，大部分中小銀行風(fēng)險根源在于公司治理的不合理性，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)脫離了主責主業(yè)。我們認為這個(gè)判斷基本上是正確的，但資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理，既是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，也是銀行公司治理的重要內容和基本邏輯，公司治理與資產(chǎn)負債管理之間的界限并非涇渭分明，事實(shí)上是互相影響的。一方面，中小銀行的公司治理問(wèn)題，某種程度上也是由于銀行決策機制和主導者資產(chǎn)負債管理的意識薄弱，沒(méi)有主動(dòng)統籌和平衡管理的理念所導致。從大量案例分析，除個(gè)別銀行的控股股東或內部人主觀(guān)故意導致公司治理混亂，因而風(fēng)險積聚外，對于大多數出現風(fēng)險隱患、公司治理混亂的中小銀行，主要股東、管理層并不真正懂得銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的邏輯，只是簡(jiǎn)單地認為銀行就是經(jīng)營(yíng)存款和貸款的企業(yè)，而且主要是放貸款。另一方面，許多中小銀行的公司治理問(wèn)題強化了非市場(chǎng)因素對銀行經(jīng)營(yíng)決策的影響，并進(jìn)一步弱化資產(chǎn)負債管理在銀行決策中的地位和作用。反言之，中小銀行決策者若能真正重視和理解資產(chǎn)負債管理，對解決當下的公司治理困境亦是“釜底抽薪”之舉——理順業(yè)務(wù)和風(fēng)險邏輯，強化主動(dòng)管理、科學(xué)管理、統籌管理，將幫助銀行在滿(mǎn)足流動(dòng)性和安全性的基礎上，實(shí)現效益的最大化，同時(shí)對造成銀行經(jīng)營(yíng)的非理性因素形成有力約束，進(jìn)而從長(cháng)期保障所有股東的利益，實(shí)現真正的穩健發(fā)展和良性循環(huán)。
本課題不是簡(jiǎn)單意義上為當前中小銀行風(fēng)險頻發(fā)的現狀提供一種解釋和方法論，而是在當前國家加大金融開(kāi)放、深化金融體制改革的大背景下，從資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理的視角，為我國中小銀行尋求出路和可持續發(fā)展提供了兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架和操作指引。課題組認為，由于現代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的變化和轉型，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理已經(jīng)不再只是商業(yè)銀行的內部管理行為，即單純的業(yè)務(wù)計劃和資源分配工作，而是全局層面的經(jīng)營(yíng)行為。本課題提出的這一資產(chǎn)負債管理視角，從管理理念、組織架構，到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、操作系統層面一以貫之。特別是在當前數字化轉型的浪潮下，銀行如何不被技術(shù)所裹挾、不為技術(shù)而技術(shù)，而是在真正尊重、理解不同金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、邏輯和規律的前提下，運用最合適的數字技術(shù)手段，讓金融科技的工具性與資產(chǎn)負債管理內在價(jià)值相結合，全面提高金融效率，實(shí)現更強的資本配置能力，提供更穩健的金融服務(wù)，讓金融與科技的結合能夠真正發(fā)揮出指數級的實(shí)效、價(jià)值和影響。
本書(shū)嘗試從資產(chǎn)負債管理的角度給出的思考和建議，希望對所有銀行投資者、決策者、從業(yè)者，乃至監管者提供有價(jià)值的參考和啟示。
【后記】
在我國銀行體系中，中小銀行資產(chǎn)負債規模占據整體銀行體系的近半壁江山，在服務(wù)“三農”、中小微企業(yè)和社區居民等方面發(fā)揮不可替代的作用，是我國金融體系的重要組成部分。近年來(lái)，隨著(zhù)中國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、金融改革進(jìn)入深水區，我國中小銀行經(jīng)營(yíng)管理工作面臨新挑戰，風(fēng)險事件偶有發(fā)生。如何經(jīng)營(yíng)和管理好這些銀行，對高質(zhì)量服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展、維護金融體系穩定具有重要意義。
本書(shū)認為，資產(chǎn)負債管理理念缺位、資產(chǎn)負債管理過(guò)程不完善、資產(chǎn)負債運行結構不合理是掣肘中小銀行可持續、高質(zhì)量發(fā)展的核心問(wèn)題，需要通過(guò)重塑資產(chǎn)負債管理理念及方法來(lái)改善中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理現狀。本書(shū)提出的銀行資產(chǎn)負債管理概念，并非管理層面的“小資負”或者簡(jiǎn)單的計劃管理，而是“大資負”的概念，即強調從經(jīng)營(yíng)的視角去進(jìn)行主動(dòng)的全資產(chǎn)負債管理。資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理只有回歸到最本質(zhì)的資產(chǎn)負債擺布和平衡問(wèn)題上，才能更好地理順效率和穩健、短期和長(cháng)期等一系列矛盾，協(xié)調好“三性”之間的關(guān)系，進(jìn)而幫助中小銀行在良性可持續的發(fā)展模式中，實(shí)現動(dòng)態(tài)安全與有效轉型。
從結構上看，本書(shū)分為五章，前四章分別圍繞提升中小銀行資產(chǎn)負債管理的必要性和重要性、資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)運行的規律和方法論、資產(chǎn)負債管理中存在的問(wèn)題、未來(lái)發(fā)展建議和策略等方面展開(kāi)論述，第五章針對與中小銀行經(jīng)營(yíng)管理密切相關(guān)的公司治理和數字化轉型問(wèn)題進(jìn)行初探。這兩部分內容某種程度上與我們所提出的“大資負”理念互為補充。以公司治理的內容為例，當監管層、董事會(huì )、監事會(huì )、主要股東都能夠充分認識資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)理念和相關(guān)運行規律時(shí)，就能真正關(guān)注中小銀行的長(cháng)期價(jià)值，進(jìn)而避免一些短視行為；而公司治理問(wèn)題的改善也是做好資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理工作的基礎。又如在數字化轉型方面，資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)和管理的復雜化需要數字技術(shù)的支持和量化，同時(shí)數字化轉型也為資產(chǎn)負債經(jīng)營(yíng)管理提供新平臺。
中小銀行是一個(gè)龐大而復雜的群體，其在所處區位、客群范圍、發(fā)展歷程、企業(yè)文化、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、數字化程度等方面均存在較大的差異，因而各自發(fā)展中所面臨的問(wèn)題和困難也不盡相同。本書(shū)嘗試對具有相同或類(lèi)似特征的銀行進(jìn)行分類(lèi)歸并后，提出一些差異化的建議及思考。需要指出的是，由于各家中小銀行實(shí)際差異很大，本書(shū)采用的分類(lèi)辦法仍有一定局限性，無(wú)法精細到為銀行個(gè)體提供“一對一”的解決方案。具體到每家銀行，仍然需要結合自身實(shí)際制定具體可操作的實(shí)施方案。本書(shū)想要闡明的是銀行經(jīng)營(yíng)之道，而非管理之術(shù)，提出的相關(guān)意見(jiàn)希望能起到拋磚引玉的作用，并得到同仁的批評指正。
本書(shū)源自上海新金融研究院立項的“中小銀行資產(chǎn)負債管理轉型研究”課題項目。課題負責人為上海新金融研究院副院長(cháng)劉曉春，課題組成員包括浙商銀行計劃財務(wù)部（資產(chǎn)負債管理部）副總經(jīng)理張晶晶、中國農業(yè)銀行上海市分行資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理陸震、上海新金融研究院楊?lèi)傜牒驮泱蕖?
此外，本書(shū)從立項、撰寫(xiě)到順利出版，離不開(kāi)監管部門(mén)、業(yè)界、學(xué)界諸多專(zhuān)家的指導和支持，在此一并致謝。感謝中央財經(jīng)委員會(huì )辦公室副主任、財政部副部長(cháng)廖岷，中國人民銀行原行長(cháng)助理張曉慧，中國銀保監會(huì )統計信息與風(fēng)險監測部主任劉春航，北京大學(xué)數字金融研究中心主任黃益平，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院院長(cháng)白重恩，北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉，安信證券首席經(jīng)濟學(xué)家高善文等評審專(zhuān)家在本書(shū)撰寫(xiě)過(guò)程中提出的寶貴意見(jiàn)；感謝中國銀保監會(huì )法規部主任綦相、北京市地方金融監督管理局局長(cháng)李文紅、渤海銀行董事長(cháng)李伏安、中國建設銀行資產(chǎn)負債管理部總經(jīng)理生柳榮、中國郵政儲蓄銀行資產(chǎn)負債部總經(jīng)理劉麗娜、城銀清算服務(wù)有限責任公司戰略規劃部總經(jīng)理李興偉、浙商證券首席戰略官兼研究所所長(cháng)邱冠華、眾邦銀行行長(cháng)程峰、上海重陽(yáng)投資管理股份有限公司董事長(cháng)王慶等貢獻的對行業(yè)的真知灼見(jiàn)；同時(shí)也要感謝上海新金融研究院張?chǎng)?、趙京婷和中國金融四十人論壇廉薇、邊慧、金石為，以及中國金融出版社編輯部主任張鐵等對課題組織、出版提供的支持和幫助。
“我國中小銀行資產(chǎn)負債管理轉型研究”課題組
2022年3月
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